Teklif verme süreci yarın dolacak olan Migros’ta, vazgeçen talipler arasında Carrefour da katıldı.

Carrefour ile birlikte Migros ile ilgilenen Sabancı, teklif vermeyeceğini açıklarken, Koç Grubu’nda moraller bozulmadı. Koç Holding’de yapılan yorumlar, "Çarşamba günü görürsünüz, durum ortaya çıkacak" şeklinde oldu.

TÜRKİYE’nin en büyük perakende zinciri Migros’un satış sürecinde, teklif verme süresi yarın sona eriyor. Migros’a kimlerin talip olacağı merakla beklenirken, dün de daha önce teklif vereceğini açıklayan Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş ve Carrefour Group, Migros satış sürecinde teklif vermeme kararı aldığını duyurdu. Teklif vereceğini açıklayanların bir bölümünün satış sürecinden çekilmesine rağmen, Migros’un satışı konusunda Koç Grubu’nun kendinden emin olduğu görünüyor. Koç Holding koridorlarında, "Çekilmelere rağmen, gelen tekliflerin beklenenin üzerinde olduğu ve gelen tekliflerin alınacağı son gün (9 Ocak Çarşamba) Migros’a ilginin net olarak anlaşılacağı" konuşuluyor.


STRATEJİ Mİ DEĞİŞTİ: Sabancı Holding’ten dün sabah İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na (İMKB) gönderilen yazıda, "Şirketimiz ve Carrefour Group, Migros satış sürecinde teklif vermeme kararı almıştır" denildi. Sabancı Holding ve Carrefour Group’un Migros’tan çekilme kararına ilişkin olarak piyasada "Bu çekilme kararı, Rekabet Kurulu’ndan ’hayır’ çıkar endişesinden çok, Sabancı ile Carrefour’un belki ayrı, belki de birlikte bir strateji değişikliğinden kaynaklanmış olabilir" yorumları yapılıyor. Migros’un satış sürecinin başında da Carrefour’un, 4 milyar dolara ’satış sürecinde öncelik’ teklif ettiği, ancak Migros’un diğer teklifleri görmek istediği için bu rakamı reddettiği de biliniyor.

SATIŞ AY SONUNDA TAMAMLANACAK: Yarın sona erecek tekliflerin alımından sonra, satışı yürüten uluslararası yatırım ve danışmanlık şirketi JP Morgan, gelen teklifleri fiyat, satış modeli ve zaman dilimi önerilerine göre değerlendirecek. Tercihin belirlenmesinin ardından, satışın onayı için Rekabet Kurulu’na başvurulacak. Satışın bu ay sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.

PİYASA DEĞERİ 3.5 MİLYAR DOLAR: Migros’un satışının 3.5 milyar dolar ile 4 milyar dolar arasında gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Halen piyasa değeri 3.5 milyar dolar civarında olan Migros’la, özel sermaye fonları İngiliz BC Partners, ABD’li Kohlberg Kravis Roberts (KKR) ve Bain Capital ile yerli Turkven konsorsiyum olarak ilgileniyor.

KİMLER İLGİLENMİŞTİ: Migros’un çoğunluk hisselerinin satışıyla ilgilenenler arasında Ülker, Sabancı Holding, Kiler ve Anadolu Grubu gibi şirketlerin yanı sıra, Fransa’nın perakende devi Carrefour ve Hırvat gıda firması Agrokor da yer alıyordu. Ülker daha önce küçük ortak olmak istediğini açıklamasına karşılık, içinde bulunduğu konsorsiyumun dağılması yüzünden Migros’la ilgilenmediğini duyurmuştu. Hırvatistan’ın yanı sıra Bosna, Macaristan ve Sırbistan’da da faaliyet gösteren Agrokor da tekliflerinin Koç tarafından kısa listeye alındığını açıklamıştı.

Koç, Migros’u satacağını Haziran 2007’de açıklamıştı

KOÇ Holding, 18 Haziran 2007’de 4 ana sektöre odaklanma planı nedeniyle Migros Türk’ü satmaya karar verdiğini açıklamıştı. 2006 sonunda yurtiçinde farklı formatlarda 798 mağaza ile hizmet sunan Migros Türk, 2007’de mağaza ve büyüme atağını sürdürdü. 2007 sonu itibariyle yurtiçi mağaza sayısını 938’e çıkarmayı başaran Migros Türk, 576 bin metrekare net satış alanına sahip. 2007 sonu itibariyle 220 Migros, 247 Tansaş, 460 Şok, 3 5M, 8 Macrocenter tüm Türkiye’de hizmet veriyor. Migros Türk yurtiçinde müşterilerine Migros, Tansaş, Şok, Macrocenter, Kangurum formatları ile hizmet sunarken, geçtiğimiz eylül ayında bu market formlarına 5M hipermarketler de katıldı. Koç Holding Rusya’daki Ramstore’ları da Enka’ya satarak, Rusya operasyonundan da çıkmıştı.

Migros hisseleri yüzde 5.31 düştü

SABANCI Holding ve Carrefour Group’un, Migros’a teklif vermeyeceğini açıklamasının ardından borsada işlem gören Migros hisselerine satış geldi. Güne 22.60 YTL’den başlayan Migros hisseleri ilk seansı yüzde 5.75 kayıpla 21.30 YTL’den noktaladı. İkinci seansta kayıplar devam etti. Hisse senedi günü yüzde 5.31 değer kaybıyla 21.40 YTL’den kapanış yaptı. Şirketin piyasa değeri ise geçen hafta Cuma gününe göre 200 milyon dolar eriyerek 3 milyar 278 milyon dolara geriledi. Sabancı ve Carrefour’un süreçten çekilmesiyle, Koç Grubu’nun çoğunluk hisselerini satacağı Migros’un, bir özel sermaye şirketi tarafından satın alınma ihtimali artarken, analistler bunun fiyatın daha düşük olabileceği yönünde yorumlandığını belirtiyorlar.